盐城橡塑专用胶 美银证券:降生物制药目标价至7.4港元 上调毛利率预测 维持“买入”评
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美银证券发布研报称,生物制药(01177)目标价由8.9港元下调至7.4港元,维持“买入”评。中生制药去年收入为318亿元人民币,同比增长10.3盐城橡塑专用胶,其中创新药销售收入达152亿元人民币,同比增长26.2,占总收入比例由2024年的41.8提升至47.8。期内股东应占利润约为23亿元人民币,撇除次损益后经调整利润为45亿元人民币,同比增长31.4。
基于竞争加剧,该行下调现有几款药物的收入预测,但纳入新获批产品的销售预测,泡沫板橡塑板专用胶预期2026至2028年药物销售将同比增长10至11。另外,该行将同期收入预测分别下调2.6、1.1及1.3,毛利率预测上调0.3至0.6个百分点,以反映率提升。
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