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邢台PVC管道管件粘接胶 研报掘金丨华泰证券:维持比亚迪“买入”评,海外和技术双驱动
发布日期:2026-02-08 06:23:14 点击次数:199
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华泰证券研报指出,比亚迪1月乘用车总销量21万辆,同比-30、环比-50;其中出口销量突破10万辆,同比+51、环比-25。该行认为公司受需求前置和主动去库影响,1月销量同环比大幅下滑,系淡季主动调结构,为春节后新车和新技术发布蓄力。看好公司26年出口销量130万辆,期待公司充、智驾等域的新技术进展,泡沫板橡塑板专用胶考虑到汽车行业竞争加剧,以及存储抬升公司成本,微调25-27年收入为8200/9553/11100亿元(相比上次:不变/-3/-1)归母净利润预测为350/466/567亿元(相比上次:不变/-3/-1)。可比公司26年平均PE 33x,给予公司26年33xPE(前值26E 31x),对应总市值11910亿元,调整目标价为130.63元(前值136.93元),维持“买入”评。

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