
美东时间5月20日(周三)美股盘后,英伟达(NVDA.US)公布备受市场瞩目的2027财年季度财报,英伟达毫悬念地再度交出份业绩、指引双预期的成绩单。
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CEO黄仁勋在电话会议上表示,我们的数据中心业务由两大部分构成。部分是大规模业务。 这正是你们所关注的大规模资本支出。今年大规模资本支出约为1万亿美元,我有充分理由相信这数字将持续增长。这就是未来计的运作式,没有力就没有营收。这逻辑非常清晰——力就是营收,力就是利润。SaaS模式此前的力消耗有限,但AI需要海量力,同时也能创造难以想象的价值。这也正是为什么我们看到Anthropic和OpenAI这样的AI前沿公司以惊人的速度增长——它们在个月内实现的增长,有些SaaS公司可能需要十年。大类的大规模资本支出目前约1万亿美元,并正在向3至4万亿美元迈进。
二部分是AI原生云及其他。 包括各类区域AI原生云,遍布全球各地;有初创公司在为这些平台提供支持;还有约25万企业——其中许多将自建或希望自建AI工厂;以及大量工业企业——对它们而言,别选择,须将计部署在情境所在地、行动所在地,泡沫板橡塑板专用胶根本法依赖云端。想象下,芯片制造厂连接到云服务提供商,这根本行不通。此外还有主权AI云。这二类数据中心,半定制化芯片根本法胜任,因为这类数据中心希望购买和运营完整系统,不想自行设计和构建。这二类不是五六七公司,而是数百、数千公司,未来将扩展到数十万企业,每规模相对较小。
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